Przenoszenie średnich rozdań Przewożenie przecięć średnich jest wspólnym sposobem, w jaki handlowcy mogą używać Moving Averages. Zwrotnica następuje, gdy szybsza średnia ruchoma (tj. Krótszy okres Moving Average) przekracza wolną średnią ruchową (to znaczy dłużej Moving Average), która jest uważana za krzywą przejścia lub poniżej, która jest uważany za krzywą zniżkową. Poniższa tabela przedstawia fundusz depozytowy SampP Exchange Traded Fund (SPY), przedstawiający 50-dniową prostą średnią przemieszczania i 200-dniową średnią przecięcia tej średniej pary, często badaną przez duże instytucje finansowe jako wskaźnik dalekiego zasięgu w kierunku rynku : Zauważ, że długoterminowa 200-dniowa średnia ruchoma jest w trendzie wzrostowym, często interpretowana jest jako sygnał, że rynek jest dość silny. Przedsiębiorca może rozważyć zakup, jeśli krótkoterminowa 50-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA i kontrastuje, przedsiębiorca może rozważyć sprzedaż, gdy 50-dniowa SMA przekroczy 200-dniowy SMA. Na wykresie powyżej SampP 500, oba potencjalne sygnały kupna byłyby niezwykle rentowne, ale jeden sygnał sprzedaży potencjalnej spowodowałby niewielką stratę. Pamiętaj, że 50-dniowa, 200-dniowa prosta przecina średnia przecina jest bardzo długoterminową strategią. Dla tych handlowców, którzy chcą uzyskać więcej potwierdzenia, gdy korzystają z przecięć Moving Average, można użyć techniki 3 Simple Moving Average. Przykład tego jest pokazany na poniższym wykresie Wal Marta (WMT): Metoda 3 Simple Moving Average mogłaby być interpretowana w następujący sposób: pierwszy skok najszybszej SMA (w powyższym przykładzie 10-dniowy SMA) w następnym najszybszym SMA (20-dniowym SMA) działa jako ostrzeżenie, że ceny mogą odwrócić trend, jednak zwykle przedsiębiorca nie umieściłby faktycznego zamówienia kupna lub sprzedaży. Następnie druga zwrotnica najszybszego SMA (10-dniowego) i najsłabszego SMA (50-dniowego) może spowodować, że przedsiębiorca kupi lub sprzeda. Istnieje wiele wariantów i metodologii korzystania z metody 3 Simple Moving Average: niektóre bardziej konserwatywne podejście może poczekać, aż średnia SMA (20-dniowa) przekroczy wolniejszy SMA (50-dniowy), ale to jest zasadniczo dwiema techniką crossoveru SMA, a nie trzy techniki SMA. Przedsiębiorca może rozważyć technikę zarządzania pieniędzmi polegającą na zakupie połowy wielkości, gdy szybki SMA przecina następny najszybszy SMA, a następnie wchodzi do drugiej połowy, gdy szybki SMA przecina wolniejszy SMA. Zamiast połówek, kup lub sprzedaj jedną trzecią pozycji, gdy szybki SMA przecina następny najszybszy SMA, jedna trzecia, gdy szybki SMA przecina wolny powolny SMA, a ostatnia trzecia, gdy druga najszybsza SMA przekracza wolną SMA . Średnia technika przecięcia średniego kroku, która wykorzystuje 8 średnich kroczących (wykładniczy) jest wskaźnikiem wstążki ruchomej wykładniczej (patrz: wstążka wykładnicza). Przekazywanie przecięć średnich jest często postrzegane przez handlowców. W rzeczywistości przecięcia są często uwzględniane w najpopularniejszych wskaźnikach technicznych, w tym wskaźniku MACD (MACD). Inne średnie ruchome zasługują na rozważenie w planie handlowym: Powyższe informacje są przeznaczone wyłącznie do celów informacyjnych i rozrywkowych, nie stanowią porady handlowej ani zachęty do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek produktów, opcji, przyszłego, towaru lub forex. Dotychczasowe wyniki niekoniecznie oznaczają przyszłe wyniki. Handel jest z natury ryzykowny. OnlineTradingConcepts nie ponosi odpowiedzialności za żadne szczególne lub wtórne szkody wynikające z użycia lub niemożności korzystania z materiałów i informacji dostarczonych przez niniejszą witrynę. Zobacz pełne zastrzeżenie. Średnie kroczące: strategie 13 Casey Murphy. Senior Analyst ChartAdvisor Inni inwestorzy korzystają z ruchomych średnich z różnych powodów. Niektórzy używają ich jako podstawowego narzędzia analitycznego, a inni po prostu używają ich jako budowniczego zaufania do podejmowania decyzji inwestycyjnych. W tej sekcji dobrze przedstawia się kilka różnych rodzajów strategii - włączanie ich do Twojego stylu handlowego zależy od Ciebie. Crossovers Crossover jest najbardziej podstawowym rodzajem sygnału i jest faworyzowany wśród wielu handlowców, ponieważ usuwa wszelkie emocje. Najbardziej podstawowym rodzajem krzyżowania jest cena, kiedy cena środka przemieszcza się z jednej strony średniej ruchomej i zamyka się na drugiej. Przeceny cen są wykorzystywane przez przedsiębiorców do identyfikowania zmian dynamiki i mogą być wykorzystane jako podstawowa strategia wjazdu lub wyjazdu. Jak widać na rys. 1, krzyż poniżej średniej ruchomej może sygnalizować początek trendu spadkowego i prawdopodobnie byłby używany przez handlowców jako sygnał do zamknięcia wszelkich istniejących długich pozycji. Z drugiej strony, blisko powyżej średniej ruchomej od dołu może sugerować początek nowej tendencji wzrostowej. Drugi rodzaj przecięcia występuje wtedy, gdy średnia krótkoterminowa przecina średnią długookresową. Ten sygnał jest używany przez handlowców do określenia, że dany moment przesuwa się w jednym kierunku i zbliża się silny ruch. Sygnał kupna jest generowany, gdy średnia krótkoterminowa przekracza średnią długoterminową, a sygnał sprzedaży jest wyzwalany krótkoterminową średnią przecięcia poniżej średniej długookresowej. Jak widać z poniższego wykresu, ten sygnał jest bardzo obiektywny, dlatego jego tak popularne. Triple Crossover i Ruchoma średnia Wstążka W celu zwiększenia ważności sygnału można dodać wykresy do wykresu o dodatkowe średnie ruchome. Wielu kupców umieszcza średnie pięć, 10- i 20-dniowe wykresy średnie na wykresie i poczekaj, aż średnio pięć dni przechodzi przez inne, co jest zasadniczo głównym znakiem kupna. Oczekiwanie na średnią na 10 dni przekraczającą średnią 20 dni jest często używane jako potwierdzenie, taktyka, która często zmniejsza liczbę fałszywych sygnałów. Zwiększenie liczby średnich kroczących, jak widać w potrójnej metodzie krzyżowej, jest jednym z najlepszych sposobów pomiaru siły trendu i prawdopodobieństwa kontynuowania trendu. To rodzi pytanie: co by się stało, gdybyś dodawał ruchome średnie Niektórzy twierdzą, że jeśli jedna średnia ruchoma jest przydatna, to 10 lub więcej musi być jeszcze lepsze. Prowadzi to do techniki znanej jako średnia ruchoma taśmy. Jak widać z poniższego wykresu, wiele średnich kroczących umieszcza się na tym samym wykresie i służy do oceny siły obecnego trendu. Kiedy wszystkie ruchome średnie idą w tym samym kierunku, trend jest silny. Odwrócenie jest potwierdzane, gdy średnie przecinają się i idą w przeciwnym kierunku. Odpowiedzialność na zmieniające się warunki rozlicza się przez liczbę okresów używanych w średnich ruchomech. Im krótsze są okresy czasu, tym bardziej wrażliwa jest niewielka zmiana cen. Jedna z najbardziej popularnych taśm zaczyna się od 50-dniowej średniej ruchomej i dodaje średnie w odstępach dziesięciodniowych aż do końcowej średniej 200. Ten typ średniej jest dobry do określenia długoterminowych trendów. Filtry Filtr jest dowolną techniką stosowaną w analizie technicznej w celu zwiększenia zaufania do pewnego handlu. Na przykład wielu inwestorów może czekać, aż zabezpieczenie przekroczy średnią ruchomą i jest co najmniej 10 powyżej średniej przed złożeniem zamówienia. Jest to próba upewnienia się, że zwrotnica jest ważna i zmniejszyć liczbę fałszywych sygnałów. Minusem polegającym na tym, że filtry są zbyt wysokie, jest to, że część zysków zostaje zrezygnowana i może doprowadzić do uczucia, jakbyś tęsknił za łodzią. Te negatywne uczucia będą się zmniejszać w miarę stale zmieniać kryteria filtru. Nie ma ustalonych reguł ani rzeczy, które należy zwracać uwagę podczas filtrowania swojego po prostu dodatkowego narzędzia, które pozwoli Ci zainwestować z ufnością. Przeniesienie średniej koperty Kolejną strategią, która uwzględnia wykorzystanie średnich kroczących, jest koperta. Strategia ta polega na wykreśleniu dwóch pasm wokół średniej ruchomej, przesuwanej przez określoną stopę procentową. Na przykład na poniższej mapie 5 kopert jest umieszczony wokół 25-dniowej średniej ruchomej. Handlowcy będą oglądać te zespoły, aby sprawdzić, czy działają jako silne obszary wsparcia lub oporu. Zauważ, jak ruch często odwraca kierunek po zbliżeniu się do jednego z poziomów. Cena wykraczająca poza pasmo może sygnalizować okres wyczerpania, a handlowcy będą uważać na odwrót do średniej średniej. Średnia ruchoma średnia - SMA BREAKING DOWN Średnia przemieszczeniowa - SMA Prosta średnia ruchoma jest dostosowywana do tego, że można ją obliczyć inną liczbę okresów, po prostu przez dodanie ceny zamknięcia zabezpieczenia przez szereg okresów, a następnie podzielenie tej sumy przez liczbę okresów, co daje średnią cenę zabezpieczenia w danym okresie. Prosta średnia ruchoma wygładza niestabilność i ułatwia wyświetlanie tendencji cenowej. Jeśli prosta średnia ruchoma wskazuje, oznacza to, że cena zabezpieczeń rośnie. Jeśli wskazuje to oznacza, że cena zabezpieczenia się zmniejsza. Im dłuższa jest rama czasowa dla średniej ruchomej, tym gładsza jest zwykła średnia ruchoma. Krótkotrwała średnia ruchoma jest bardziej zmienna, ale jej odczyt jest bliżej danych źródłowych. Znaczenie analityczne Średnie kroczące są ważnym narzędziem analitycznym służącym do identyfikacji obecnych trendów cenowych i możliwości zmiany ustalonego trendu. Najprostszą formą wykorzystania prostej średniej ruchomej w analizie jest użycie jej w celu szybkiego stwierdzenia, czy zabezpieczenie znajduje się w trendzie wzrostowym czy spadku. Innym popularnym, choć nieco bardziej złożonym narzędziem analitycznym, jest porównanie pary prostych średnic ruchu, z których każdy obejmuje różne ramy czasowe. Jeśli średnia krótkoterminowa średnia krótkoterminowa przekracza średnią długoterminową, spodziewany jest trend wzrostowy. Z drugiej strony średnia długoterminowa powyżej średniej krótkoterminowej wskazuje na tendencję spadkową. Popularne wzorce handlowe Dwa popularne wzorce handlowe wykorzystujące proste średnie ruchome to krzyż śmierci i złoty krzyż. Krzyż śmierci pojawia się, gdy 50-dniowa średnia ruchoma przecina poniżej 200-dniowej średniej ruchomej. Jest to sygnał nieprzyjemny, że dalsze straty są w sprzedaży. Złoty krzyż ma miejsce, gdy krótkoterminowa średnia ruchoma przewyższa długoterminową średnią ruchliwą. Wzmocnione przez duże obroty, może to świadczyć o dalszych zyskach. Perspektywy z zadowoleniem przyjmuje opinie gości. Opinie prezentowane tutaj niekoniecznie reprezentują Perspektywy doradców. W ostatnich latach udało się bardzo dobrze opracować strategie przechodzenia przez średnie kroki. Zapobiegały tym, że ich wyznawcy inwestowali w akcje podczas bańki technologicznej i kryzysu finansowego. Niemniej jednak większość z tych strategii pogarsza ogólny rynek kapitałowy od 2009 roku. W tym artykule będę analizował wszystkie możliwe sygnały ruchomych średnich skrzyżowań dla SampP 500 od 1928 roku, aby sprawdzić, czy te strategie zapewniają każdemu inwestorom wartość. Wprowadzenie Mebane Faberrsquos 2007 r. Ilościowe podejście do alokacji zasobów taktycznych ldquo stało się dość popularne wśród społeczności inwestycyjnej. W niniejszym artykule wykazał, że skuteczną strategią inwestycyjną może być bardzo prosta 10-miesięczna średnia ruchoma. Dokładniej, Faber wykorzystał 10-miesięczną średnią ruchomej, aby określić, czy inwestor powinien wejść na lub zejść z pozycji w określonej klasie aktywów. Kiedy cena zamknięcia danego dana podstawa przekracza 10-miesięczną średnią ruchoma (10 miesięcy to około 200 dni handlowych), inwestor powinien kupić, a gdy cena jest niższa niż 10-miesięczna średnia ruchoma, inwestor powinien sprzedać. Ponieważ ta strategia dobrze się sprawdziła w przeszłości i jest bardzo łatwa do naśladowania, wielu inwestorów przyjęło podobne strategie przenoszenia średnio-krzyżowego dla swoich osobistych portfeli. Opublikowano wiele artykułów na temat sposobów stosowania lub ulepszania idei Faberrsquosa. Inny słynny ruch średnio-krzyżowy wzór nazywa się złotym krzyżykiem. Dzieje się tak, gdy 50-dniowa średnia ruchoma określonego zabezpieczenia bazowego przekracza 200-dniową średnią ruchoma. Roszczenie oznacza, że oznacza to poprawę struktury struktury trendu danego zabezpieczenia. Inwestorzy powinni przenieść się w gotówkę, jeśli złoty krzyż zmieni się w krzyż śmierci, w którym 50-dniowa średnia ruchoma przekracza 200-dniową średnią ruchoma. W ciągu ostatniej dekady większość z tych ruchów średnio-krzyżowych przebiegła bardzo dobrze, jak pokazano na poniższym wykresie. Było to głównie dlatego, że te średnie ruchome strategie uniemożliwiały ich wyznawcom inwestowanie w akcje podczas bańki technologicznej i kryzysu finansowego. Niemniej jednak większość z tych strategii krzywych okazała się słabsza od szerokiego rynku kapitałowego od 2009 r., Jak pokazano na poniższym wykresie, w którym przedstawia się wypłatę z złotego krzyża od 2009 roku. Wynikało to głównie z tego, że od tamtej pory nie odczuwaliśmy już trwałego spadku koniunktury. Niedawna niedostateczność takich strategii nie jest wielką niespodzianką, ponieważ wszystkie strategie dotyczące trendów stoją przed typowym ldquolatem pod wpływem późnego efektu. Z tego powodu takie podejście może przewyższyć prostą strategię kupna-trzymać podczas dłuższych trwałych rynków. Jednak wielu inwestorów stara się unikać typowego efektu późnego opóźnienia, wybierając krótsze średnie ruchome kombinacje, co ma oczywiście negatywny wpływ na zwiększoną aktywność handlową. Pomimo tego, że te ruchome przeciętne sygnały krzyżowe są dość popularne, nie znalazłem żadnego dokumentu badawczego, który ocenia wszystkie możliwe kombinacje ruchomej średnio-krzyżowej w celu ustalenia, czy takie strategie zapewniają dodatkową wartość dla inwestorów. Metodologia Analizuje wszystkie możliwe sygnały ruchomych średnicowo-krzyżowych dla SampP 500 od 31 grudnia 1928 r. Do 11 czerwca 2017 r., Aby uzyskać obiektywny pogląd na zalety i wady takich sygnałów zwrotnicy. Ponadto chciałbym ustalić, czy niedawna niedobór tych sygnałów krzyżowych w porównaniu z prostą strategią kupna-trzymać jest typowa lub tylko chwilowa. Ponadto chciałabym dowiedzieć się, czy wynik określonej strategii przecięcia jest zazwyczaj stabilny lub bardziej losowy w swojej naturze. Dla uproszczenia przyjęto zero nominalnej stopy zwrotu, jeśli konkretna strategia została zainwestowana w gotówkę. Ponadto w naszym przykładzie nie ma uprawnień do kosztów transakcji ani opłat maklerskich. Na poniższych wykresach analizuje się różnego rodzaju najważniejsze wskaźniki (oś z), a rama czasowa dla każdej średniej ruchomej jest nanoszona odpowiednio na oś x i y. Na przykład kluczowe kryterium dla złotej strategii krzyżowej (50: 200) można znaleźć w przypadku przeszukiwania punktu przecięcia 50-dniowej średniej ruchomej (oś x50) i 200-dniowej średniej ruchomej (oś y200). Przetestowałem wszystkie kombinacje długości (w dniach) średnich ruchów przekraczających jeden ze sobą. Wszystkie ruchome strategie crossoveru zapewniają pewną formę maksymalnej redukcji strat. Jeśli weźmiemy pod uwagę, że największy spadek z SampP 500 wynosił 86 lat w latach trzydziestych, główną zaletą takich strategii staje się dość oczywista. Ogółem były tylko trzy kombinacje dni (7075, 6580 i 7080), które wykazywały maksymalną stratę przekraczającą maksymalną stratę z SampP 500. Wszystkie inne kombinacje miały straty niższe niż typowa strategia kupna i sprzedaży. Szczególnie w przedziale od 50240 dni do 220240 dni największa strata wynosiła od -40 do 060, co jest dość zachęcającym wskaźnikiem, jeśli weźmiemy pod uwagę 86,1 z Samppa 500. Ponadto, jak widać, w tym regionie ten wypłat redukcja była lub jest raczej stabilna w czasie mdash obszar ten można opisać jako płaskowyż. Jeśli efekt ten był zmienną losową w tym konkretnym przedziale czasowym, to w tej dziedzinie byłby jeszcze sporo kolców. Dlatego niewielkie dostosowania w ramach ram czasowych o jakiejkolwiek średniej ruchomej prawdopodobnie nie mają w ogóle żadnego wpływu, jeśli chodzi o ten współczynnik. Sprawa jest zupełnie inna, jeśli analizujemy obszar od 1100 dni do 1200 dni. W tym obszarze niewielkie dostosowania w obrębie ram czasowych każdej średniej ruchomej mogą prowadzić do zupełnie odmiennych wyników, a zatem są bardzo prawdopodobne, że są przypadkowe. Innym typowym związkiem jest to, że wraz ze wzrastającą liczbą robót, oba średnie ruchome stają się krótsze. Jest to oczywiście spowodowane kosztami transakcji. Z tego powodu większość wyznawców takiej strategii preferuje kombinację krótkoterminowych i długoterminowych średnich kroczących w celu zmniejszenia łącznej liczby transakcji. Jeśli skoncentrujemy się na rocznych wynikach tych ruchomej średnio-zwrotnicy sygnałów od 1929 roku, możemy zobaczyć, że wszystkie kombinacje przyniosły pozytywny zwrot od tamtego czasu. Ten wynik nie jest wielką niespodzianką, ponieważ SampP 500 wzrósł o prawie 8000 od tamtej pory. Dlatego też każde stałe uczestnictwo w rynku powinno doprowadzić do pozytywnych wyników. Inną ciekawą kwestią jest historyczna zdolność tych sygnałów krzyżowych do lepszej realizacji prostej strategii kupna i trzymania. Na drugim wykresie wyróżniliśmy tylko te kombinacje ruchomej średnio-krzyżowej, które mogłyby przewyższyć strategię kupna-hold-strategii. Widzimy, że najlepsza kombinacja (5186) była w stanie generować średniorocznie przeciętnie 1,4, bez kosztów transakcji. Niemniej jednak możemy zobaczyć wiele kolców na tym wykresie. Większość wyników jest wysoce prawdopodobna, że są losowe ze względu na ich naturę. Na przykład, kombinacja 5175 zapewniała przeciętnie roczną roczną wartość przeciętnie o 1,3, podczas gdy 10175 przewyższała wydajność crossover wyniosła jedynie 0,3, a 20175 mniej niż rynek średnio o 0,5%. Dlatego lepsze wyniki większości sygnałów krzyżowych zależą od czystego szczęścia. Sprawa jest nieco inna, jeśli skupimy się na obszarze między 1: 100 200: 240, ponieważ wszystkie kombinacje w tym przedziale udało się osiągnąć lepsze wyniki niż SampP 500. Wyższa wydajność była dość stabilna w czasie, jako małe korekty w ramach czasowej każdej średniej ruchomej nie doprowadziły do dużych różnic w zakresie lepszych wyników. Niemniej jednak roczna rentowność w tym regionie wyniosła średnio tylko 0,58. Pamiętaj, że w naszym przykładzie nie uwzględniono kosztów transakcji. Generowanie bezwzględnych zwrotów Outperformance to tylko jedna strona historii. Inwestorzy mogą być także zainteresowani generowaniem absolutnych, a nie względnych pozytywnych zwrotów. Spojrzałem na zdolność dowolnej kombinacji ruchomej średnio-krzyżowej do generowania absolutnie pozytywnych zwrotów. Analizowałem, ile sygnałów każdej kombinacji ruchomej średnio-krzyżowej były opłacalne w przeszłości, wyrażone w procentach. Wiele kombinacji dostarczyło długich sygnałów, które były zyskowne ponad 50 razy. Powierzchnia około 50120 dni do 200240 dni jest raczej stabilna, ponieważ odsetek pozytywnych pozytywnych sygnałów powoli rośnie do szczytu. Wygląda na to, że niektóre ruchome przeciętne kombinacje mają możliwość prognozowania wzrostu rynków. Niestety w większości przypadków nie ma to znaczenia, gdyż odsetek pozytywnych sygnałów pozytywnych silnie zależy od liczby dni, w których każda kombinacja średnia ruchoma została zainwestowana w SampP 500. Jest to dość oczywiste, jeśli weźmiemy pod uwagę, że SampP 500 wzrósł nieco mniej niż 8000 od 1929 r. Każda ekspozycja na rynek w tym okresie jest wysoce prawdopodobna, że przyniesie pozytywny zwrot Ten efekt można zauważyć na drugim wykresie poniżej, który pokazuje średnią długość długich sygnałów każdej ruchomej krzyżyki krzyżowej, mierzonej w dni. Jeśli porównamy oba wykresy, możemy zobaczyć silną zależność między średnią długością sygnału a procentem pozytywnych sygnałów. Niemniej jednak niektóre kombinacje zazwyczaj lepiej nadają się do uzyskania pozytywnego trendu niż inne. Jak każda ruchomą średnią kombinację mogłoby przewyższyć rynek tylko podczas długotrwałego spowolnienia gospodarczego, interesujące jest również zbadanie, jak często sygnał pieniężny (negatywny sygnał zwrotnicy) był w stanie przewyższyć rynek. W takim przypadku SampP 500 musi mieć ujemny charakter w tym konkretnym okresie. Stosunek ten można również postrzegać jako prawdopodobieństwo, że sygnał krzywej chowu wskazuje na dłuższy okres spowolnienia. Jak widać na poniższym wykresie, SampP 500 wykazywał ujemną wartość w mniej niż 50 przypadkach, gdy jakakolwiek kombinacja ruchoma średnio-krzyżowa migotała niedozwolony sygnał zwrotnicy. Ponadto, wykres jest bardzo wzbogacony, wskazując, że ten słaby wynik ma tendencję do zupełnie przypadkowego. Dolna linia Pomimo faktu, że większość sygnałów o ruchu średnio-skrośnym zapewnia pewną formę maksymalnej redukcji strat w porównaniu do strategii kupna i trzymania, ich zdolność do lepszego niż rynek bazowy jest ograniczona. Ponadto niedawna niedostateczność takich sygnałów krzyżowych od 2009 roku jest typowym zjawiskiem, a nie tymczasowym. Wynika to z faktu, że negatywny sygnał krzyżowy niekoniecznie przewiduje istotne i długotrwałe spadki lub rynki. Niemniej jednak, jeśli inwestorzy są bardziej skoncentrowani na maksymalnej redukcji redukcji, takie sygnały krzyżowe powinny się przyglądać, choć nie powinny one być jedynym źródłem informacji. Paul Allen jest szefem quantitativetechnical analizy rynku WallStreetCourier, niezależny doradca ds. Badań i inwestycji dla wybranych informacji na giełdzie.
No comments:
Post a Comment